สินเชื่อธุรกิจ SME ที่ไม่ใช้หลักประกัน (Clean Loan)

เขียนโดย : Editorial Team – Siam Prime Capital 

ตรวจทานตามนโยบายบรรณาธิการ : นโยบายบรรณาธิการและการอัปเดตเนื้อหา

เลือก “สินเชื่อธุรกิจsmeไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน” ให้ตรงโจทย์ พร้อมจัดแพ็กเกจเงินทุนที่เหมาะกับธุรกิจ

กำลังค้นหา สินเชื่อธุรกิจsmeไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน แล้วเจอคำศัพท์เต็มไปหมด เช่น Clean Loan, SME Freedom, Factoring, PO Finance, OD, Working Capital ใช่ไหมครับ? ปัญหาที่เจอบ่อยคือ “รู้ชื่อแต่ไม่รู้บทบาท” ทำให้เลือกผิดประเภท หรือใช้วงเงินผิดงาน จนสุดท้ายต้องพึ่ง สินเชื่อเงินด่วน หรือ กู้เงินด่วน เพื่อแก้เฉพาะหน้าซ้ำ ๆ

บทความนี้ทำหน้าที่เป็น “แผนที่” ให้คุณเห็นภาพรวมของ แหล่งเงินทุนไม่มีหลักทรัพย์ และวงเงินหมุนเวียนที่พบได้บ่อยในตลาด พร้อมอธิบายแบบภาษาคนทำธุรกิจว่า
โปรแกรมไหนเหมาะกับโจทย์แบบไหน ต่างกันตรงไหน และควรเริ่มจากอะไร เพื่อให้คุณวางโครงสร้างเงินทุนได้เหมาะสมตั้งแต่ต้น

อ่านจบแล้ว คุณจะสามารถ…

1. แยกให้ออกว่าอะไรคือ “สินเชื่อไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน” จริง (เช่น Clean Loan/SME Freedom) และอะไรคือเครื่องมือ “เสริมสภาพคล่อง” 

2. เลือกโปรแกรมให้ตรงโจทย์ธุรกิจ ว่าเงินที่ต้องการคือ “เงินก้อนเพื่อโต” หรือ “เงินหมุนเพื่อประคองกระแสเงินสด”

3. ลดความเสี่ยงใช้เงินผิดประเภท เช่น เอา Clean Loan ไปอุดสภาพคล่องเรื้อรัง

4. เริ่มวางแนวทางจัดเป็นแพ็กเกจเงินทุน สำหรับธุรกิจขนาดเล็กและ SME (ผสม Clean + วงเงินหมุนเวียนให้บาลานซ์)

5. มี “คำถามเช็กตัวเอง” ก่อนยื่น เพื่อช่วยเลือกแหล่งเงินทุนที่เหมาะ โดยไม่ต้องลองผิดลองถูกหลายรอบ

ถ้าคุณกำลังมอง สินเชื่อเพื่อธุรกิจขนาดเล็ก ที่ไม่ต้องใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน หรืออยากหา แหล่งเงินทุนไม่มีหลักทรัพย์ ให้เหมาะกับธุรกิจ บทความนี้จะช่วยจัดระเบียบความคิดและชี้ทางเลือกที่ควรโฟกัสก่อนตัดสินใจ

1) ทำไมต้องมี “แผนที่โปรแกรมสินเชื่อ SME” ก่อนยื่นกู้(อัปเดต 2569) 

หลายธุรกิจมองสินเชื่อเป็น “ก้อนเดียว” ขอได้ก็ใช้ไปก่อน แต่ในมุมธนาคารจริง ๆ
สินเชื่อแต่ละแบบมีบทบาทต่างกัน เช่น

• บางตัวเหมาะกับ ลงทุนระยะยาว

• บางตัวเหมาะกับ หมุนระยะสั้น

• บางตัวใช้ได้ดีเมื่อมี ใบแจ้งหนี้/PO/สัญญาลูกค้า ชัด

• บางตัวเหมาะกับร้านค้าหน้าร้าน/ออนไลน์ที่มี ยอดขายสม่ำเสมอ

หากใช้ผิดประเภท เช่น เอา “วงเงินหมุนเวียน” ไปลงทุนของใหญ่ หรือเอา Clean Loan ไปอุดสภาพคล่องฉุกเฉินแบบเรื้อรัง สุดท้ายอาจเจอปัญหา “ค่างวดกดดันกระแสเงินสด” และต้องกลับไปพึ่ง สินเชื่อเงินด่วน หรือ กู้เงินด่วน เพิ่มโดยไม่จำเป็น

คำถามตั้งต้นที่ควรถามตัวเอง

• ตอนนี้ต้องการเงินไปทำอะไร: โต/ลงทุน หรือ หมุน/เสริมสภาพคล่อง?

• เงินจะกลับมาเมื่อไหร่: ภายใน 3เดือน หรือเป็นผลตอบแทนระยะยาว?

• จุดแข็งของธุรกิจคืออะไร: กระแสเงินสด, ใบแจ้งหนี้, PO, ยอดขายหน้าร้าน ฯลฯ

ธนาคารประเมิน “สินเชื่อธุรกิจ SME ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน” ด้วย 5 เลนส์อะไรบ้าง

เพื่อให้เลือกได้ตรงและคุยกับธนาคารได้ง่ายขึ้น ให้คิดแบบธนาคาร 5 เลนส์นี้

1. Business Reality (ธุรกิจมีตัวตน/ทำจริงไหม)

• ธนาคารมักถามต่อ: “ขายอะไรให้ใคร” “หลักฐานซื้อขาย/ส่งมอบอยู่ไหน”

2. Cash Flow / Repayment Capacity (เงินสดพอจ่ายไหม)

• ถามต่อ: “เก็บเงินกี่วัน” “เงินตึงช่วงไหน” “ถ้ายอดตก 10–20% ยังจ่ายไหวไหม”

3. Credit Discipline (วินัยเครดิต/ภาระหนี้รวม)

• ถามต่อ: “หนี้รวมเท่าไร” “มีค่างวดอื่นไหม” “ประวัติชำระหนี้เป็นอย่างไร”

4. Concentration Risk (รายได้กระจุกตัวหรือไม่)

• ถามต่อ: “ลูกค้ารายใหญ่สุดกี่ %” “ถ้ารายนั้นชะลอ ยังไหวไหม”

5. Purpose–Tenor Fit (ใช้เงินตรงงาน/ตรงอายุเงินหรือไม่)

• ถามต่อ: “เงินก้อนนี้ทำให้รายได้เพิ่มอย่างไร และเมื่อไรจะเริ่มเห็นผล”

สรุปสั้น ๆ: สินเชื่อไม่ค้ำ “พึ่งความสามารถผ่อน” มากกว่าปกติ ดังนั้นความชัดของกระแสเงินสด + เรื่องเล่าธุรกิจ คือหัวใจ

2) Clean Loan / SME Freedom: แกนหลักของ “สินเชื่อธุรกิจsmeไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน”

กลุ่มนี้คือหัวใจของ แหล่งเงินทุนไม่มีหลักทรัพย์ ที่หลายคนตามหา เพราะไม่ต้องเอาบ้าน/ที่ดินมาเป็นหลักประกัน

2.1 Clean Loan คืออะไร

โดยภาพรวม Clean Loan คือสินเชื่อที่

• ไม่ต้องใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน (เช่น บ้าน/ที่ดิน/โรงงาน)

• เงื่อนไขจะพิจารณาจาก ยอดขาย กำไร กระแสเงินสด ความสามารถผ่อน และเครดิตผู้บริหาร/เจ้าของ

• รูปแบบพบบ่อย:

  • Term Loan (เงินก้อน ผ่อนรายเดือน)

  • หรือ โครงสร้างผสม (บางกรณีมีวงเงินหมุนเวียนเสริม)

เหมาะกับธุรกิจแบบไหน

• ต้องการเงินก้อนเพื่อทำสิ่งที่สร้างรายได้ในระยะกลาง–ยาว เช่น ปรับปรุงร้าน/สาขา ลงทุนระบบ/เครื่องจักร เพิ่มกำลังการผลิต/ขยายทีม

ข้อสังเกตจากประสบการณ์การยื่นสินเชื่อ

เคส Clean Loan ที่เดินเร็ว มักมี “สรุปการใช้เงิน 1 หน้า + ตัวเลขค่างวดเทียบกระแสเงินสด” ชัด ๆ มากกว่าเคสที่พูดกว้าง ๆ ว่าอยากขยายกิจการ 

ถ้าคุณกำลังมอง สินเชื่อเพื่อธุรกิจขนาดเล็ก ที่ไม่ใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน Clean Loan มักเป็น “แกนหลัก” ที่ควรเริ่มศึกษา

รายละเอียดเรื่องประเภท Term / OD / Micro / Franchise และความต่างเชิงโครงสร้าง สามารถดูต่อในบทความ สินเชื่อธุรกิจประเภทไมีมีหลักประกันสำหรับเจ้าของกิจการ

2.2 SME Freedom คืออะไร (ทำไมหลายคนสับสน)

บางธนาคารตั้งชื่อโปรแกรมแนว “SME Freedom” หรือชื่อการตลาดใกล้เคียง
แก่นร่วมคือ “เพิ่มความยืดหยุ่น” ให้ธุรกิจ เช่น

• โครงสร้างเหมือน OD + Term อยู่ในแพ็กเกจเดียว

• บางกรณีปรับจังหวะชำระให้สอดคล้องยอดขาย/ฤดูกาล (ขึ้นกับเงื่อนไข)

เหมาะกับธุรกิจแบบไหน

• รายได้ผันผวนตามฤดูกาล แต่โดยรวมยังโต

• ต้องการความยืดหยุ่นมากกว่า Term ปกติ

คำถามที่ควรถามก่อนเลือก SME Freedom

“ยืดหยุ่น” ด้วยอะไร? (ระยะปลอดชำระ/ผ่อนตามฤดูกาล/มีวงเงินหมุนร่วม) และเงื่อนไขทำให้ต้นทุนรวมสูงขึ้นหรือไม่ 

ในบทความลูกอย่าง “สินเชื่อ SME Freedom” คืออะไร เหมาะกับใคร เอกสารต่างจาก Clean ปกติไหม จะลงลึกทีละเงื่อนไข ว่าควรมองจุดไหนเป็นพิเศษก่อนตัดสินใจ

3) Factoring / โอนสิทธิรับเงิน: เปลี่ยน “ใบแจ้งหนี้” เป็นเงินสด

ธุรกิจ B2B หรือรับเหมางานโครงการมักเจอปัญหา
“ขายแล้ว/ส่งงานแล้ว แต่ต้องรอเก็บเงิน 30–60–90 วัน”
ระหว่างรอนี่เองที่สภาพคล่องตึง ทั้งที่ในเอกสารเหมือนมีรายได้แล้ว

3.1 Factoring ทำงานอย่างไร (ภาพง่าย ๆ)

• คุณออกใบแจ้งหนี้ (Invoice) ให้ลูกค้า

• แทนที่จะรอให้ลูกค้าจ่ายตามเครดิตเทอม คุณนำ Invoice ไป “โอนสิทธิรับเงิน” ให้ผู้ให้บริการ

• คุณได้รับเงินส่วนใหญ่ล่วงหน้า (หักค่าธรรมเนียม)

• เมื่อลูกค้าจ่ายจริง เงินจะเข้าผู้ให้บริการเพื่อนำไปปิดรายการ

พูดง่าย ๆ: เอาเงิน “ที่กำลังจะได้ในอนาคต” มาใช้เป็นเงินสด “วันนี้”

3.2 เหมาะกับธุรกิจแบบไหน

• ขายให้ลูกค้านิติบุคคล/รายใหญ่

• มีเอกสารขาย/ส่งมอบชัดเจน

• เครดิตลูกค้าปลายทางดี ทำให้สถาบันการเงินมั่นใจ

ข้อสังเกตจากประสบการณ์การยื่นสินเชื่อ

Factoring หลายเคส “เดินเพราะเครดิตลูกค้าปลายทาง” มากกว่าขนาดบริษัทเรา ดังนั้นเอกสารลูกค้าปลายทางและการส่งมอบต้องชัด 

ในบทความ Factoring/โอนสิทธิรับเงิน: เหมาะเมื่อไหร่ และต้องเตรียมอะไร จะเล่าเชิงลึกว่า

• เอกสารที่ต้องเตรียมมีอะไรบ้าง

• ธุรกิจควรเตรียมตัวอย่างไรก่อนเข้าหาแบงก์/ผู้ให้บริการ Factoring

4. Packing Credit / PO Finance: ใช้ PO/L/C เป็น “หลักฐานโอกาสในอนาคต”

อีกสถานการณ์ที่เจ้าของกิจการหลายคนเจอคือ

“มีออเดอร์แล้ว ได้ PO แล้ว แต่ยังไม่มีทุนไปซื้อวัตถุดิบ/ผลิตของ”

ในกรณีนี้ เครื่องมืออย่าง Packing Credit / PO Finance จะเข้ามาเป็นตัวช่วย

4.1 แนวคิดของ Packing Credit / PO Finance

• ธุรกิจได้รับ PO (Purchase Order) หรือ L/C (Letter of Credit) จากลูกค้า

• เอกสารเหล่านี้คือหลักฐานว่า “มีโอกาสได้เงินในอนาคต” ถ้าส่งมอบสินค้าตามสัญญา

• ธนาคารบางแห่งจะให้วงเงินระยะสั้น เพื่อให้คุณ ซื้อวัตถุดิบ ผลิตสินค้า จัดส่งออก

• เมื่อเสร็จงานและได้เงินจากลูกค้า → จึงนำเงินมาปิดวงเงินก้อนนี้

มุมมองจากงานที่ปรึกษาสินเชื่อ

เคสที่เดินเร็ว มักมี PO/สัญญาที่ระบุเงื่อนไขส่งมอบและการจ่ายเงินชัด ทำให้ธนาคาร “อ่านความเสี่ยง” ได้เร็วขึ้น 

4.2 เหมาะกับธุรกิจแบบไหน

• ผู้ประกอบการที่รับงานโครงการ หรือมีออเดอร์เป็นครั้ง ๆ แต่มีเอกสารสั่งซื้อชัดเจน

• ธุรกิจส่งออก ที่ต้องใช้ทุนหมุนสูงก่อนส่งออก

รายละเอียดว่าจะจัดการเอกสารและเล่าเรื่องให้ธนาคารเข้าใจอย่างไร จะขยายต่อในบทความ Packing Credit/PO Finance: ใช้ PO/L/C ให้กลายเป็นสภาพคล่อง

5. OD / Working Capital: วงเงินหมุนเวียนที่ต้องใช้ด้วยความเข้าใจ

แม้จะไม่ใช่ “โปรแกรมใหม่” แต่ วงเงิน OD / Working Capital ยังคงเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่สำคัญมากสำหรับ SME

5.1 ลักษณะของ OD / Working Capital

• ธนาคารให้วงเงินสูงสุดในบัญชี

• ธุรกิจสามารถ “เบิกเกินยอด” ได้ตามกรอบวงเงินที่อนุมัติ

• ดอกเบี้ยคิดตามยอดใช้จริงต่อวัน

• ไม่ต้องผ่อนรายงวดแบบตายตัวเหมือน Term Loan

หลายธุรกิจใช้ OD เพื่อ

• จ่ายค่าวัตถุดิบล่วงหน้า

• จ่ายค่าแรง/ค่าใช้จ่ายก่อนเก็บเงินลูกค้า

• กันเงินเผื่อเหตุฉุกเฉินทางธุรกิจ

5.2 วิธีใช้ OD แบบไม่ให้กลายเป็น “หลุมหนี้”

OD เป็นเครื่องมือที่ดี แต่มีจุดเสี่ยงคือ ถ้าใช้ไม่ถูกวิธี มันจะกลายเป็น

“ยอดหนี้ที่ไม่ยอมลด และอยู่เต็มวงเงินตลอดเวลา”

หลักการใช้ OD ให้ปลอดภัยคือ

• ใช้เพื่อ ทดช่วงเวลาสั้น ๆ ระหว่างรอเงินเข้า

• เมื่อเงินเข้าแล้ว ควรรีบลด/ปิดยอด ไม่ใช่ปล่อยให้เต็มวงเงินตลอดเวลา

• ไม่ใช้ OD เพื่อซื้อของใหญ่/ลงทุนระยะยาว (ควรใช้ Term Loan แทน)

สิ่งที่มักเจอในทางปฏิบัติ

ธนาคารมักเริ่มกังวลเมื่อเห็น OD “ไม่มีเดือนที่ลดยอด” เพราะตีความว่า OD กำลังกลายเป็นหนี้ถาวรแทนวงเงินหมุน 

บทความอย่าง เดินบัญชียังไงให้ธนาคารเชื่อ: ลดเงินสดลอย เพิ่มความโปร่งใส และ ตัวชี้วัดสภาพคล่องที่ควรรู้: วงรอบสต็อก เครดิตลูกหนี้ และเงินหมุน จะช่วยให้คุณเข้าใจผลกระทบของการใช้ OD ต่อภาพรวมเครดิตของธุรกิจได้ชัดขึ้น